Введение в экономику инновационной фирмы

Дисциплина является базовой в теоретическом блоке специальных дисциплин (федеральный компонент).

Цель изучения дисциплины: познакомить слушателей с основами теории фирмы, с понятием инновационной фирмы, с местом и ролью инноваций в финансово-хозяйственном процессе предприятия, а также основными современными концепциями менеджмента.

Задачи. В связи с поставленной целью слушатель должен получить представление о:

• теории фирмы как составной части институциональной экономической теории;
• причинах образования фирмы;
• классификации инноваций и их роли в хозяйственной жизни предприятия;
• понятии инновационной фирмы;
• процессе вертикальной передачи технологий - в том числе внутри фирмы;
• традиционных и современных концепциях менеджмента и роли в них инноваций;
• содержании возможной "агентской проблемы" в отношениях между инвесторами и менеджерами фирмы.

Объем составляет 17 часов лекционных и практических занятий.

Самостоятельная работа заключается в изучении предложенной литературы, а также в написании реферата по одной из предложенных тем. Предусмотрена промежуточная аттестация студентов по дисциплине. Форма итогового контроля - экзамен, который заключается в написании контрольного теста. При выставлении экзаменационной оценки учитывается оценка за реферат. Дисциплина изучается в 1 семестре.

Курс читает преподаватель Валдайцев С.В.

Тема 1. Основы институционалисткой экономической школы и теория фирмы.

• Критика базовых принципов неоклассической экономической школы.
• Рыночное равновесие и издержки трансакций.
• Специфичность активов.
• Рациональное поведение физических лиц как участников рынка и неопределенности в максимизации полезности для институциональных субъектов хозяйствования.
• Информационная "непрозрачность" рынков и роль организаций как участников рынка.
• Фирмы как специфические институциональные субъекты хозяйствования.
• Основное содержание теории фирмы.

Тема 2. Экономические причины образования фирмы.

• Ограничение рисков для имущества учредителей.
• Фирмы с ограниченной ответственностью совладельцев по обязательствам фирмы.
• Более благоприятные условия для мобилизации сторонних привлеченных и заемных средств.
• Минимизация себестоимости при обеспечении веритальной интегрированности в выпуске технологически сложных продуктов.
• Минимизация издержек трансакций - в том числе при передаче технологий и выпуске технически сложных продуктов.
• Вертикальная интегрированность в рамках фирмы как реакция на ненадежность прав собственности и контрактных прав.

Тема 3. Экономические интересы акционеров (пайщиков), менеджеров и работников фирмы, методы их согласования.

• Предпочтения между уровнем доходности и сроком окупаемости.
• Дифференциация этих предпочтений в фирме.
• Гармонизация потребительских предпочтений акционеров (пайщиков) путем обеспечения ликвидности акций фирмы.
• Способы обеспечения ликвидности акций.
• Рост рыночной стоимости акций фирмы при реализации высокодоходных проектов с любым сроком окупаемости.
• Управление рыночной стоимостью акций фирмы и пределы для ее роста при обеспечении повышения рыночной стоимости акций в начальном периоде реализации высокодоходных проектов.
• Чистая текущая стоимость высокодоходного проекта как главный фактор для вычисления предела для временно искусственно поддерживаемой повышенной рыночной стоимости.

Тема 4. Теория отношений между принципалом и агентом в организации.

• "Агентская проблема" в отношениях между акционерами и менеджерами.
• Асимметрии между ними: асимметрия интересов, информационная асимметрия, асимметрия полномочий.
• Вероятное завышение издержек на административно-управленческий аппарат.
• Инсайдерские операции и возможные виды ущерба для акционеров.
• Факторы, обостряющие "агентскую проблему".
• Распыление капитала после новых эмиссий акций.
• Возрастание доли институциональных инвесторов-смежников.
• Скупка голосов по обычным акциям путем взятия их в управление менеджерами и аффилированными с ними третьими лицами.
• Координация банками трастовых, инвестиционных и кредитных операций.
• Способы нейтрализации "агентской проблемы".
• Потенциальные поглощения.
• Вхождение в группу "домашнего банка".
• Кейрецу.
• Выкуп менеджерами акций, в том числе прокредитованный банком под залог выкупаемых акций.
• "Агентская проблема" в отношениях акционеров с кредиторами.

Тема 5. Инновации, инновационный процесс на предприятии, инновационные фирмы.

• Понятие инноваций; продуктовые, процессные и институциональные инновации фирмы.
• Место инноваций в финансово-хозяйственном процессе предприятия.
• Структура инновационного процесса на предприятии при различных маркетинговых стратегиях фирмы.
• Вертикальная и горизонтальная передача технологий.
• Понятие инновационного предприятия, различные его понимания.
• Инновационные фирмы как проектные предприятия.

Тема 6. Современные концепции менеджмента и роль в них инноваций.

• Традиционные концепции менеджмента: инновации как способ максимизации прибылей фирмы.
• Наступательная и оборонительная инновационная стратегия фирмы.
• Продуктовая и процессная инновационные монополии и их защита (патентная и режимом коммерческой тайны).
• Максимизация текущих прибылей посредством максимизации цены при инновационной монополии.
• Максимизация прибылей в долгосрочном плане посредством закрепления клиентуры при использовании инновационной монополии.
• Ресурсозаменяющие и ресурсосберегающие технологии.
• Менеджмент, нацеленный на максимизацию рыночной капитализации (стоимости) предприятия и прибыли инвесторов.
• Роль инновационных проектов.
• Управление инновациями как метод управления стоимостью предприятия.

Основная:

1. Валдайцев С.В. Стратегии инвесторов предприятия и "агентская проблема". - СПб.: Изд. Межд. банковского института, 1995.
2. Валдайцев С.В. Управление инновационным бизнесом. - М.: ЮНИТИ, 2001, глава 1.
3. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2001, глава 2.
4. Тис Д. Стратегия извлечения прибыли из технологической инновации. - Вестник Лениградского университета, 1991, 4.
5. Уильямсон, Оливер. И. Экономические институты капитализма. - СПб.: Лениздат, 1996, главы 5, 6, 15.

Дополнительная:

1. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. - М.: Прогресс. 1985.
2. Валдайцев С.В. Введение в практическую микроэкономику. - СПб.: Изд-во "Сентябрь", 2001.
3. Коуз Р.Г. Природа фирмы // Вестник СПбГУ. Сер. "Экономика", 1992, вып. 4, с. 72 - 86.
4. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. Пер. с англ. - М.: Дело, 1994.
5. Современная фирма: зарубежный и отечественный опыт // Под ред. А.А.Демина - СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999.
6. Уроки организации бизнеса // Под ред. А.А.Демина и В.С.Катькало - СПб.: Лениздат, 1994.